Seguros de vida con ahorro

Cada vez vemos más ofertas de seguros de vida con alto contenido de ahorro, tanto de aseguradoras locales, como del exterior. Nos pareció interesante investigar a fondo el mercado, dejarnos asesorar de quienes ofrecen estos productos e ilustrar a nuestros seguidores con nuestras conclusiones:

A. ¿Por qué estos productos se ofrecen y venden tanto?

PRIMERO: Generan muy buenas comisiones para la fuerza comercial de las aseguradoras.

SEGUNDO: Ofrecen rendimientos muy conservadores sobre el capital invertido, que parece atractivos al mezclarlos con el seguro, que se cobra a tasas poco competitivas.

TERCERO: Manejan el valor futuro y el valor presente a su acomodo para mostrar supuestas ventajas.

Ejemplo: Te ofrecen que pagas $300 millones en un periodo de 10 años y al final de los diez años te devuelven los $300 millones y siempre tuviste en seguro por $300 millones. Esto suena buenísimo, sin embargo, si tomas un seguro de vida por $300 millones y digamos que mandas un ahorro a pensiones voluntarias te ahorras un 70% del valor del seguro y llegas igual a los $300 millones invirtiendo en fondos conservadores.  Esto puede ser un ahorro de $40 millones en valor presente. 

CUARTO: Son fáciles de tomar y nos comprometen a ahorrar, sí o sí. Esto atrae un mercado grande de personas, que les gusta el ahorro obligado y de bajo riesgo.

B. ¿Los seguros de vida con ahorro son recomendables?

Salvo por situaciones puntuales, la respuesta es NO ROTUNDO, por las siguientes razones:

1. Funcionalidad: Los seguros financieramente están hechos para proteger. Las aseguradoras no son expertas en inversiones o rentabilidad de recursos de terceros, son expertas en compra y venta de riesgos de terceros.
2. Diversificación del riesgo: No es recomendable tener mi protección en el mismo lugar que ahorro.
3. Rentabilidad: Hay alternativas de ahorro, con el mismo nivel de riesgo que son más rentables.
4. Flexibilidad: Hay alternativas de inversión más flexibles, con mejores rendimientos y un nivel de riesgo similar.
5. Ventajas tributarias: Hay otras alternativas de inversión que tienen ventajas tributarias incuestionables y ter permiten invertir de forma diversificada y profesionalmente gestionada en lo que quieras, inclusive USD.
6. Riesgos legales y tributarios: Las ahorros/inversiones tienen un impacto tributario y muchas aseguradoras han aprovechado la estructura legal y tributaria del seguro para ofrecer ventajas cuestionables que generan contingencias desconocidas para los clientes.
7. Temas cambiarios: Los seguros con ahorros de las aseguradoras del exterior (que por lo general son pequeñas y con alto riesgo, sobre todo las más populares en Colombia) no cuentan con unanimidad acerca de cómo se deben traer estos recursos y de su tratamiento tributario. De hecho, los asesores locales (sin duda alguna no certificados en el mercado del exterior) no tienen en la mayoría de los casos idea de cómo asesorar al colombiano invirtiendo en el exterior.

C. ¿Quiénes los venden?

1. Normalmente fuerzas de ventas especializadas de alta rotación.
2. Fuerzas de ventas cautivas que tienen metas de cumplimientos.
3. Personas dedicadas a múltiples actividades que tienen esto dentro de su portafolio.
4. Piratas que ofrecen productos del exterior, siendo intermediarios sin autorización, haciendo fronting (la entidad aseguradora que contrata una póliza transfiere el riesgo íntegramente, o en su mayor parte a otras aseguradoras o reaseguradoras).
5. Empresas en paraísos fiscales con menos de 40 años de existencia.

D. ¿Qué opinan los expertos?

Los intermediarios de seguros expertos y los financieros sofisticados no recomiendan los seguros de vida con ahorro, por baja rentabilidad, riesgo de contraparte y costo de oportunidad.

¡En Protección de Riesgos somos expertos en la estructuración de estas coberturas!

Envíanos un mail a colectivos@proteccionderiesgos.com o escríbenos vía WhatsApp te ayudamos a comparar, resolvemos tus dudas y asesoramos la elección del mejor seguro de vida para ti y tu familia.